ФРС США повысила ставку в 10 раз подряд: как это скажется на рынках

Аналитики считают, что комментарии Пауэлла указывают на важный сдвиг в политике ФРС. «Последние 12 месяцев регулятор принимал решения исключительно исходя из уровня инфляции», — считает главный экономист по США в T. «Однако теперь факторы, на которые смотрит ФРС, вероятно, расширились. Стресс в банковском секторе и ужесточение кредитных условий для населения теперь тоже будут играть роль в этом расчете», — рассуждает она.

1. В начале сентября он говорил, что есть веские основания для того, чтобы поторопиться с темпами снижения ставок.
2. Стресс в банковском секторе и ужесточение кредитных условий для населения теперь тоже будут играть роль в этом расчете», — рассуждает она.
3. С ним согласна и руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.
4. Как уточнял по итогам заседания глава ФРС Джером Пауэлл, вариант с паузой обсуждался уже на последнем заседании, однако сторонников такого шага было немного.
5. По мнению Чаудхури, и сейчас ФРС настроена на паузу, а не на разворот.
6. Тем самым замедляется приток новых денег, снижая активность в экономике.

Снижение индексов

Ближайшее финансовое будущее станет слагаемым, по меньшей мере двух векторов — решений самого влиятельного мирового регулятора и отношений между двумя бывшими советскими республиками. Непредсказуемые события в Восточной Европе могут по своим последствиям перекрыть любые эффекты от денежной политики ФРС, какими бы значимыми они обычно ни казались. ФРС продолжает повышать ставку несмотря на то, что ситуация в американской банковской системе остается нестабильной. В начале недели пришлось закрыться банку First Republic, который занимал 14-е место по активам. Банк не смог пережить отток почти половины депозитов на волне бегства вкладчиков в марте.

Прогноз по ставке ФРС США: чего ожидать от решений FOMC

«Мы полагаем, что ФРС пока не готова к снижению ставки до конца года, но изменить этот настрой может развитие серьезного кризиса в экономике и/или снижение инфляции значительно быстрее прогнозов», — отмечает она. ФРС начала повышать ставки в марте 2022 года из-за разгона инфляции в США до рекордного уровня за последние несколько десятилетий. В июне 2023 года регулятор сделал паузу, но предупредил, что цикл повышения еще не закончен. В июле ставка была повышена еще на 25 б.п., до 5,25–5,5%, что стало максимумом с начала 2001 года. С тех пор ФРС восемь раз подряд сохраняла ставку на прежнем уровне.

В пресс-релизе ФРС отметила дальнейший прогресс в достижении цели по инфляции в 2%, однако повторила, что она остается несколько повышенной. В тексте появилась фраза о том, что ФРС обрела бóльшую уверенность в том, что инфляция устойчиво движется к 2%. Сентябрь часто сопровождается волатильностью, но этот период также может быть благоприятным для поиска недооцененных акций.Инструмент справедливой стоимости от InvestingPro предлагает простой, но… Банки и ссудо-сберегательные ассоциации США обязаны поддерживать определённый уровень резервов в ФРС.

Решение ФРС США по процентной ставке: почему риски сохраняются и как это влияет на Украину

Последнее повышение ставки было неосмотрительным и только усугубило растущие риски, с которыми сталкивается экономика, заявил член бюджетного комитета Палаты представителей Брендан Бойл. Согласно оценке рынка, текущий уровень процентной ставки 5,00-5,25% с высокой вероятностью приведет к рецессии, указывает Корнилов из «Открытие Инвестиции». По его мнению, реакция рынка на повышение ставки и комментарии Джерома Пауэлла исходила именно из ожидания рецессии. «Широкий индекс S&P 500 снизился на 0,70%, при этом активы, используемые для снижения риска, такие как Treasuries и золото, наоборот, чувствовали себя уверенно», — отмечает он.

Investing.com — Аналитики Wells Fargo в своей записке в пятницу предположили, что ралли индекса S&P 500 может продолжиться благодаря снижению ставок и устоявшимся инфляционным ожиданиям.На этой… Целевое значение ставки, установленное ФРС, достигается с помощью операций на открытом рынке. Так как ФРС не может установить точное значение ставки с помощью таких операций, реальное значение может колебаться вблизи целевого. Ставка по федеральным фондам (англ. federal funds rate) — процентная ставка, по которой банки США предоставляют в кредит свои избыточные резервы на короткие сроки (как правило овернайт) другим банкам12.

Не пойдет на пользу рискованным активам, поскольку ФРС больше обеспокоена состоянием экономики, чем ценами на фондовых рынках, считает Чендлер. К тому же рынок уже заложил в цены снижение ставки на 25 б.п., считает ставки на теннис финансовый аналитик BitRiver Владислав Антонов. Повышение ставки станет фактором снижения мировых цен на нефть, газ и металлы, а через них и на другие товары. Мировые цены на сырье формируются в долларах, в которых проводится и подавляющая часть международных расчетов на сырьевых рынках.

Во второй половине года ФРС будет вынуждена пойти на снижение ставки, считает руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов. И пока сентябрь выглядит достаточно разумным сроком», — оценивает он. По его мнению, самым сильным аргументом в пользу снижения ключевой ставки в этом году выступает ситуация в что такое nasd средних банках США.

В этот раз — еще на 0,25% до 4,5% годовых и намекнул, что при текущей инфляции в 5,3% это может быть еще не конец. Что это означает для инвесторов, и как уровень ставки ФРС отражается на Украине и украинцах — разбирался «Минфин». Трейдеры до объявления решения ФРС ожидали снижения ставки в общей сложности более чем на 100 б.п. К концу года, тогда как экономисты, опрошенные агентством Reuters, прогнозировали снижение на 75 б.п. «Это (снижение ставки. — «РБК Инвестиции») большой плюс для американцев и всей мировой экономики», — заявил главный экономист Moody’s Analytics Марк Занди. «Очень важно убрать уровни мюррея что это такое «ботинок ФРС» с шеи экономики и позволить ей двигаться вперед», — считает он.

ФРС США впервые за 4,5 года снизила ставку

В этой ситуации Федрезерву надо быть очень осторожным, чтобы по врачебному принципу — «не навредить». И скорее всего, ФРС США заканчивает цикл ужесточения монетарной политики. И даже недавние банкротства нескольких крупных американских банков и определенная «заливка» банковской системы США деньгами Федрезерва для погашения негативных эффектов от их банкротства, были «переварены» рынком без особых последствий.