Почему снижают и повышают ставку ФРС Как это влияет на криптовалюты :: РБК.Крипто

Решения комитета нередко оказывают большое влияние на мировые рынки, и каждый трейдер должен быть готов к этому. С помощью нашего инструмента трейдеры могут оперативно узнать об ожиданиях рынка и спланировать свои спекулятивные или фьючерсные сделки в соответствии с этими ожиданиями. Ставку либо повышают, либо понижают, либо оставляют неизменной в зависимости от повестки дня и состояния экономики США. Рыночные ожидания относительно будущих решений FOMC на основе фьючерсов на ставку по федеральным фондам широко используются в финансовых СМИ. Важно помнить, что пауза в повышении ставки — это еще не разворот политики в сторону смягчения, обзор брокера fxgrow и торговых условий подчеркнула глава отдела инвестстратегии в BlackRock Гарджи Чаудхури. Пока в уровне цен заложено то, что до конца года американский регулятор снизит ставку.

Новый прогноз по уровню ставки на конец года ФРС опубликует на предстоящем заседании в июне. В примере ниже будущая цена фьючерсного контракта составляет 99,310. Исходя из этого и основываясь на внутреннем алгоритме инструмента, вероятность сохранения ставки на текущем уровне в 0,50–0,75 составляет 82,3%, а вероятность повышения ставки до уровня 0,75–1,00 составляет 17,7%. Чем больше фьючерсных контрактов было заключено до заседания ФРС, тем больше данных предоставит инструмент «Прогноз по ставке ФРС». Мы рады сообщить вам о запуске удобного инструмента для прогноза ставки ФРС США, который позволяет рассчитать ожидания относительно изменения процентной ставки на предстоящих заседаниях регулятора.

ФРС США впервые за 4,5 года снизила ставку

Федеральный комитет по открытым рынкам ФРС США в среду, 3 мая, поднял диапазон базовой ставки на 0,25 п. Таким образом, ставка ФРС в этом цикле ужесточения выросла с 0–0,25% до 5–5,25% — до рекордного уровня с 2006 года. Банк-заёмщик и банк-кредитор договариваются между собой о процентной ставке по займу; среднее взвешенное ставок по всем таким операциям называется эффективной ставкой по федеральным фондам (англ. federal funds effective rate). Низкая ставка подразумевает, что кредиты становятся более доступными для участников рынка, что облегчает доступ к капиталу, который используется в том числе для развития бизнеса, как следствие — для создания рабочих мест.

Снижение индексов

В том числе, даже в условиях войны и за счет привлечения иностранного капитала, который «привязан» по стоимости кредитов к уровню ставок ФРС США. Investing.com оставляет за собой право модерировать и удалять комментарии свечной анализ рынка форекс посетителей сайта, нарушающие правила, а при повторном нарушении — блокировать доступ на сайт и запрещать дальнейшую регистрацию на Investing.com.

В то время как ставку по федеральным фондам ФРС не может установить точно, она может задать точное значение учётной ставки. Целевая ставка по федеральным фондам (англ. federal funds target rate) определяется на заседании Федерального комитета по операциям на открытом рынке ФРС США, которые обычно проводятся восемь раз в год, приблизительно раз в семь недель. Комитет также может проводить дополнительные заседания и менять целевую ставку вне своего обычного расписания.

К концу 2025 года шесть участников заседания прогнозируют снижение ставки до 3–3,25%. Сигналы со стороны руководства ФРС почти не оставляют сомнений — целевая ставка по федеральным фондам будет повышена уже в марте 2022 года. А затем может начаться постепенное сокращение баланса ФРС, то есть изъятие денег из обращения.

1. Целевое значение ставки, при котором рост реального ВВП является стабильным по отношению к долгосрочному совокупному предложению и ожидаемой инфляции, называется нейтральной ставкой по федеральным фондам4.
2. С тех пор ФРС восемь раз подряд сохраняла ставку на прежнем уровне.
3. А это значит, что доллар пока будет оставаться «сильным» относительно евро.
4. Базовая ставка Федеральной резервной системы (ФРС) — это кредитная ставка, используемая банками для предоставления друг другу краткосрочных займов.
5. В том числе, даже в условиях войны и за счет привлечения иностранного капитала, который «привязан» по стоимости кредитов к уровню ставок ФРС США.

Инструменты

По результатам предстоящего заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) США 18 сентября 100% участников рынка ожидают снижения ставок. Согласно данным инструмента мониторинга прогнозов изменения ставки, вероятность снижения на 50 б.п. Данные приведены согласно инструменту FedWatch Tool на Чикагской товарной бирже (CME). Собственно, так и случилось — в январе 2022-го мы увидели падение американского рынка акций.

Какие прогнозы после решения по ставкам

Вырастут ли рынки акций по итогам 2022 года после «резекции» от ФРС? И никто, конечно, не станет доводить рост процентных ставок до кризиса государственных долгов, прежде всего в Европе, где они слишком велики. Центральные банки попытаются пройти между Сциллой и Харибдой, не удорожая чрезмерно долги и не вызывая на своих рынках что такое дэйтрейдер обвальные падения. Аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов считает, что говорить о скором снижении ставки пока очень рано. «Хотя риторика главы ФРС смягчилась, более вероятным сценарием будет нахождение ставки на текущем уровне до снижения инфляции ближе к целевому уровню 2%», — говорит он. С ним согласна и руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ «Финам» Ольга Беленькая.

По данным инструмента FedWatch на 16 сентября, большинство участников рынка (49,4%) ожидали снижения ставки на этой встрече до 4,5–4,75%. Вероятность сокращения ставки на заседании в ноябре до 4,25–4,5% составляет 31,5%. Участники рынка также считают вероятным снижение ставки на заседаниях в декабре и январе. Инструмент позволяет пользователям рассчитать вероятность предстоящего повышения ставки ФРС.